Аналіз японських свічок передбачає виявлення певних моделей, які допомагають передбачити майбутні коливання на ринку. Умовно ці моделі можна розділити на розворотні і продовжуючі тенденцію. Вони користуються великою популярністю в середовищі трейдерів через те, що мають досить високою точністю сигналів. Далі ми розглянемо всі основні комбінації японських свічок.
Тіло свічки являє собою білий (зелений) або чорний (червоний) прямокутник, обмежений цінами відкриття і закриття. Вертикальні рисочки зверху і знизу називаються верхніми і нижніми «тінями».
- Якщо білий прямокутник, це означає, що акції закрилися вище ціни відкриття.
- Якщо чорний – то ціна закриття нижче ціни відкриття.
Кинувши лише один погляд на біле або чорне тіло свічки, миттєво розумієш, на позитивній або негативній хвилі закривалися торги акціями. Ті з нас, хто годинами роздивляється графіки, згодом розуміє, що японські свічки не тільки не стомлюють очі, але також подають чіткі сигнали, часто не настільки помітні на стовпчикових діаграмах. Важливі комбінації японських свічок, які, якщо їх правильно інтерпретувати, призведуть до прибуткових операціях.
Дожі
«Дожі» являє собою приклад комбінації у вигляді єдиної свічки. Цей вид свічки, коли акція відкривається і закривається за однією ціною, називається «дожі».
До речі, множина від «дожі» – теж «дожі».
У випадку «дожі» тіла свічки немає. Оскільки покупці не в змозі надати достатній тиск на продавців, щоб акції закрилися вище ціни відкриття, а продавці не здатні змусити акцію зрушити нижче ціни відкриття, ця свічка відображає стан нерішучості учасників ринку.
Будь ласка, запам’ятайте дожі. Це дуже важлива свічка, оскільки вона дуже часто передбачає зміни в поточному тренді або навіть його розворот.
- Традиційно «дожі» відкриваються і закриваються за однією ціною. Але навіть якщо це «майже дожі», де ціни відкриття і закриття відрізняються на кілька десятих пункту, свічка все одно несе в собі важливий сигнал.
- «Дожі», яка з’являється під час бічного руху (консолідації) у поєднанні з іншою «дожі» і свічками з коротким тілом, не свідчить про серйозні зміни. Щоб дати сильний сигнал розвороту, така свічка повинна з’явитися нагорі або внизу графічної цінової моделі.
- «Дожі» вважається більш сильним сигналом нагорі висхідного тренду котирувань акцій або значень індексу, ніж внизу спадного тренду. Особливо вірно це тоді, коли їй передує довга біла свічка, як в комбінації «вечірня зірка-дожі». Пам’ятайте: довга біла свічка говорить про сильний бичачий настрій. Потім з’являється «дожі», яка говорить про нерішучості учасників ринку і неготовність платити більш високу ціну. Який результат? Можливо, незабаром підуть відкат і фіксація прибутку.
- «Дожі», багато раз підтверджують верх або низ тренду, перетворюються в області підтримки і опору.
Коли акції або інший актив під час висхідного тренду відкочуються до рівня підтримки, а потім формують «дожі», це говорить про те, що вони готові розвернутися і продовжити підйом. Те ж саме справедливо у випадку спадного тренді: якщо акції відскочили до рівня опору, а потім сформувалася «дожі», це може говорити про те, що вони продовжать падати. Зауважте важливе слово «може». Завжди чекайте наступну свічку, яка підтвердить напрямок руху цін. У свічки «довгоногий дожі» довгі верхня і нижня тіні, і її поява напевно приверне вашу увагу. Коли ціни відкриття і закриття знаходяться посередині «дожі», вона називається «рикша».
Якщо ви задумаєтеся над тим, що повинно було відбуватися для того, щоб сформувалися такі свічки, ви зрозумієте, чому їх поява має таке велике значення. Уявіть, що акції відкрилися за певною ціною, скажімо по $50. Тиск покупців розігнало їх сильно вгору, потім натиск продавців опустив їх набагато нижче. І тим не менш сесія закрилася за ціною відкриття, тобто по $50. Висновок? Тотальна невизначеність. Ні воли, ні ведмеді не мають достатньо сили для того, щоб підняти котирування вище або опустити їх нижче ціни відкриття. Чи зрозуміло вам, що це може викликати у биків бажання на всяк випадок зафіксувати прибуток на наступній торговельній сесії? Пам’ятайте, ринок не любить невизначеність.
Коли ви бачите, що на висхідному тренді формується «дожі-надгробок», а у вас по цим акціям відкрита довга позиція, негайно фіксуйте частину прибутку. Ну, або принаймні підтягуйте стоп-лосс.
У своїй книзі “Японські свічки: графічний аналіз фінансових ринків” Стів Нісон пише: “Ми вже обговорювали те, що багато японських термінів, пов’язані з технічним аналізом, засновані на військових аналогіях, і в цьому контексті “дожі-надгробок” також нагадує про могили биків або ведмедів, загиблих при захисті своєї території”.
«Дожі-надгробок» відкривається і закривається за мінімальною ціною дня. Якщо ціни піднімаються до нового максимуму, викреслюючи довгу верхню тінь, це повинно привести биків в особливо песимістичний настрій. Переклад такий: неважливо, що бики вибрали весь обсяг пропозиції, ведмеді все ж таки продавили ціни назад до мінімуму і торги закрилися за цією ціною. Пам’ятайте, що відмітка, на якій закінчилася торгова сесія, сама по собі дуже важливий сигнал.
Читайте: Словник термінів і визначень криптовалют
Молот і Повішаний
Свіча Молот і 
Повішаний відносяться до розворотних комбінацій. Вона з’являється на важливих рівнів підтримки і свідчить про те, що спадний рух підходить до кінця. Молот також відомий багатьом трейдерам, як Пін-бар. Тіло свічки в цьому випадку може бути білим або чорним, але обов’язково має бути коротким. Нижня тінь – в два рази довше тіла. Верхня тінь, як правило, або дуже коротка, або відсутня зовсім: кажуть, що у таких свічках «зрізана вершина».
Коли ви бачите комбінацію «молот» під час низхідного тренду, це може означати, що тренд сповільниться і змінить напрямок, перейшовши в бічний рух або змінившись на висхідний тренд. Але пам’ятайте: «молот» потребує підтвердження. Чи означає він істинний сигнал розвороту, стане ясно з наступної комбінації свічок.
Молот може бути як бичачою, так і ведмежою свічкою — Повішаний. Якщо «повішаний» з’являється під час висхідного тренда, підтекст зрозумілий відразу. Однак вам доведеться дочекатися формування наступної свічки, перш ніж трактувати цей сигнал. Коли/якщо наступна свічка підтверджує правоту «повішаного», фіксуйте всю або частину прибутку так як ціна ймовірно піде вниз.
Чому молот є разворотной моделлю? Професійні трейдери, добре знайомі з аналізом свічок і психологією ринку пояснюють це тим, що продавці зробили спробу істотно знизити ціну (про це свідчить довга тінь вниз). Однак, покупці змогли переломити хід подій. Тому, на кінці молота утворюється невелике тіло.
На графіку можуть з’являтися як звичайні, так і перевернуті комбінації японських свічок. Така форма утворюється також на рівні підтримки і свідчить про розворот ринку вгору. Перевернутий молот характеризується великою тінню верх і маленьким тілом внизу.
Поглинання
Комбінація японських 
свічок Поглинання складається з двох свічок, які повинні бути різного кольору. Тіло другої свічки повинно повністю «Поглинати» тіло першої. Ціна відкриття другої свічки повинна бути нижче ціни закриття першої, а ціна закриття другої – вище ціни закриття першої. Така комбінація називається «бичачим поглинанням». Її протилежність – «ведмеже поглинання». При пошуку такого сигналу на графіку важливо пам’ятати одне правило – поглинатися повинні саме тіла свічок. Тобто тіло лівої свічки повинно бути в межах тіла правою.
Одним з істотних переваг даної моделі є те, що вона досить часто з’являється на графіку. І дійсно, якщо поглянути на котирування більшості фінансових інструментів, можна часто зустріти цю комбінацію рівнів підтримки і опору. Шукати такий патерн краще саме на таких рівнях. Для цього можна скористатися численними індикаторами типу індикатора цінового каналу. А можна просто грамотно накреслити графік і вручну визначити всі важливі рівні.
Яке підґрунтя появи такого патерну? Припустимо, вартість акції зростає. В один із днів ціна раптом відкривається з розривом і після цього починає знижуватися. Настрої на ринку змінюються, і свічка закривається нижче відкриття попередньої бичачої. В даному випадку, мова йде про ведмеже поглинання.
Коли з’являється модель поглинання, необхідно дочекатися підтвердження. В якості підтвердження виступає закриття другої свічки. Як тільки воно сталося і патерн остаточно сформувався, можна відкривати угоду в ту сторону, в яку вказує патерн. Природно, не зайвим буде використання будь-яких індикаторів.
Зірки
Наступні комбінації складаються з трьох свічок, в тому числі з «Зірок». «Зірка» являє собою сильний і цінний сигнал розвороту. Щоб вважатися «Зіркою», свічка повинна з’явитися нагорі (внизу) висхідного (низхідного) тренду, мати коротке тіло і відкритися з гепом вгору у разі висхідного тренда і вниз – у випадку спадного) порівняно з попередньою свічкою.
Свічки, що є сусідами з «зіркою»: у разі висхідного тренду тіло першої свічки повинно бути довгим і білим, а тіло третьої – довгим і чорним, збігається за розміром з тілом першої. У випадку спадного тренду тіло першої свічки довге й чорне, потім з’являється «зірка». І нарешті, виникає третя довга біла свічка розміром з першу, чорну.
Японці називають першу комбінацію «Вечірньою зіркою», а другу – «Ранковою зіркою». Коли «Зірка» перетворюється в «Дожі», це означає ще більш серйозне попередження про майбутній розворот.
Ранкова зірка
Ранкова зірка є розворотнім
паттерном. Ця модель дещо складніша, ніж молот або падаюча зірка, так як її формують три свічки. Ранкова зірка з’являється на рівнях підтримки і говорить про те, що ринок розгортається вгору.
Які основні параметри такої моделі? В першу чергу, ранковій зірці передує ведмежа свічка. Потім з’являється так званий розрив в котируваннях і маленька свічка з невеликим тілом і невеликий тінню. Після неї зазвичай з’являється бичача свічка теж з розривом.
Важливо відзначити, що якщо маленька свічка є доджі, то вона буде називатися ранкова зірка доджі. Однак суть моделі це не впливає, так як в обох випадках мова йде про розворот ринку.
Яке пояснення даної моделі? Все досить просто. Перша свічка говорить про те, що домінування на ринку намагаються отримати ведмеді. Друга свічка розривом як би вказує на те, що ведмеді мають шанси. Однак ця свічка дуже маленька і видно, що на ринку йде боротьба. Потім ведмеді відпускають ціну і домінувати починають вже покупці. Причому, як видно з паттерну, тут також спостерігається А це вже говорить про те, що ведмеді зазнали нищівної поразки.
На жаль, патерн Ранкова зірка не є надто частим гостем на графіку. Куди частіше, розворот цін відбувається з появою молота або перевернутого молота. Але якщо формується ранкова зірка, значить ринок дійсно буде розгортатися.
Вечірня зірка
Патерн Вечірня зірка є 
дзеркальним порівняно з ранковою зорею. Він передрікає розворот ринку вниз. Ця модель включає в свій склад три свічки. Перша бичача, друга доджі і третя ведмежа. Обов’язковою умовою формування цієї моделі є так звані гепи між свічками. Між бичачою і доджі є обов’язковий розрив цін. ТЕ ж саме стосується доджі і ведмежою свічкою.
Як формується даний патерн? Все досить просто. Спочатку з’являється бичача свічка, яка говорить про інтерес покупців. В принципі, про це ж говорить і розрив цін між першою і другою свічками. Інвестори все більше налаштовані на покупку. Але в процесі формування другої свічки відбувається боротьба, з’являється дуже маленька свічка доджі. Потім продавці повністю беруть ініціативу в свої руки, з’являється ще один ціновий розрив і починається спадний тренд, причому досить сильний. Важливо пам’ятати про те, що третя свічка повинна закриватися нижче центру першої. Інакше сигнал буде слабким.
Ще один важливий момент, що стосується даного патерну. Він працює тільки тоді, коли з’являються цінові розриви. Якщо їх немає, мова йде не про вечірню зірку. Хоча в такому випадку теж часто відбувається розворот. Але до цього паттерну він не має відношення.
Як і багато інших моделей японських свічок, вечірня зірка формується на рівні опору. Причому, часто, друга свічка виявляється вище опору завдяки ціновому розриву, а потім, ціна знову виявляється нижче завдяки другому ціновому розриву.
Падаюча зірка
Патерн падаюча зірка 
відноситься до розворотних. Він з’являється на рівні опору і свідчить про те, що висхідний тренд підходить до кінця. Падаюча зірка може бути як бичачою, так і ведмежою свічкою. Це абсолютно не важливо. Сигнал, який вона подає – розворот зверху вниз.
На графіку падаюча зірка виглядає наступним чином – вона має невелике тіло і дуже довгу тінь вгору. Визначити на графіку такий патерн досить просто. Необхідно попередньо визначити рівні і, якщо поблизу опору з’являється модель з дуже довгою тінню вверх і маленьким тілом, значить ми маємо справу з падаючою зіркою. До речі, важливо зазначити, що нижня тінь у падаючої зірки або відсутня, або дуже коротка.
Як можна пояснити такий феномен? Справа в тому, що покупці намагаються прорвати опір і підняти ціни ще вище. Якщо їм це вдається, падаюча зірка не сформується. Але якщо покупців наздоганяє невдача, з’являється патерн з дуже довгою тінню і коротким тілом. Продавці поступово забирають ініціативу в свої руки. Не варто плутати патерн падаюча зірка з моделлю перевернутий молот. Остання утворюється на підтримці і говорить про розворот ринку вгору.
Завіса темних хмар і просвіт у хмарах
Ще одна важлива 
комбінація, що свідчить про можливий розворот тренду, це «завіса з темних хмар». Досить сильна модель свічкового аналізу, яка свідчить про завершення висхідного тренду і початок низхідного. Формується вона на рівні опору. Вона також складається з двох свічок і віщує зміни, коли з’являється нагорі висхідного тренду або в кінці застою (бічного руху).
У першої свічки довге біле тіло. Друге тіло відкривається вище закриття першого, а закривається поблизу нижньої межі цінового діапазону цієї та попередньої свічки.
Чим глибше опускається ціна закриття другої свічки щодо цінового діапазону першої, тим сильніший ведмежий сигнал цієї комбінації.
Попередження «завіси з темних хмар» закладено в її назві: наближається гроза, ховайтеся під дах.
Протилежністю «завіси з темних хмар» є бичача комбінація «просвіт у хмарах». Вона нагадує «бичаче поглинання», в якому друга свіча (тіло) відкривається нижче ціни закриття попередньої чорної свічки, а потім виростає щонайменше до половини її тіла. Чим сильніше друге тіло «пронизує» перше, тим вищі шанси того, що це сильний сигнал про розворот тренду. Коли така комбінація зустрічається в нижній частині спадного тренду, чекайте зміни напрямку його руху.
Робота з паттерном “Темна завіса” досить проста. Необхідно почекати, коли завершиться формування комбінації японських свічок і після цього можна продавати. Дуже важливо, щоб патерн з’явився на рівні опору або на ключовому рівні опору, що істотно підвищить силу сигналу.
Харамі і Хрест харамі
Комбінація Харамі – це ще
одна цікава можливість для трейдера фінансових ринків знайти ринковий розворот і відкрити операцію по протилежному тренду в самому його початку. В основі цього патерну лежать дві свічки, одна з яких більше іншої за розміром.
«Харамі» по-японськи означає «вагітна». Ця комбінація складається з довгого тіла, охоплює наступне коротке. Довга свічка – це «мати», коротка – «дитина».
В цій комбінації довге тіло повинно з’явитися першим, а коротке – другим. (Коли відбувається навпаки, це означає комбінацію «бичаче поглинання».) Кольори свічок не обов’язково повинні бути протилежними, але зазвичай це так.
Поява харамі означає, що поточний тренд підійшов до кінця і на ринку буде розворот в протилежну сторону. Причому важливо розуміти, що комбінації кольорів у даному випадку мають невисоке значення. Куди важливіше те, якою була попередня тенденція для того, щоб розуміти, чого слід очікувати від ринку в подальшому. Ведмежий харамі з’являється на рівні спротиву, тоді як бичачий – на рівні підтримки.
Відмінною особливістю Харамі є те, що ця модель передбачає ціновий розрив. Якщо уважно подивитися на малюнок можна побачити, що тіло правої свічки знаходиться всередині тіла лівої свічки. Відкриття правої свічки відбувається або нижче, або вище від закриття лівої залежно від ситуації. Дуже важливо звертати увагу на розміри правої свічки. Чим вона менша, тим більше шансів на то, що сформувався справді патерн харамі. Більш того, якщо на місці правою свічки з’являється доджі, сигнал стає ще сильнішим.
«Хрест харамі» 
формується, коли друга свіча («дитина») являє собою «дожі». Це означає, що зникла тверда впевненість учасників ринку – бичачий настрій у разі довгого білого тіла першої свічки чи ведмежий, коли перша свічка довга та чорна.
Як вже говорилося, «дожі» означає нерішучість і невизначеність. Іншими словами, «хрест харамі» може стати потенційним сигналом розвороту. Зверніть увагу на цю свічку, коли помітите її під час розвитку висхідного або спадного тренда.
Коли ми маємо справу із звичайним харамі, права свічка має тіло, нехай і не великих розмірів. У випадку з комбінацією Хрест Харамі, у правій свічки тіла немає. Формується свічка доджі. Така свічкова комбінація часто наводить жах на ринки, так як друга свічка демонструє відсутність волатильності, що свідчить про невизначеність ринку. Сигнал, відповідно, буде більш сильним.
Бутерброд
Комбінація японських
свічок бутерброд є досить рідкісною і зустріти її на графіку складно, складається вона з трьох свічок. Однак, коли вона з’являється, можна говорити про те, що незабаром буде тенденція. Модель повністю відповідає своїй назві і являє собою «бутерброд» на графіку.
Всупереч розхожій думці, бутерброд може бути як ведмежою, так і бичачою моделлю японських свічок. Тобто він може з’являється після спадного тренду і передвіщати зростання, а може утворюватися після висхідного тренду і провіщати майбутнє падіння.
Якщо мова йде про бичачий бутерброд, дві крайні свічки будуть обов’язково ведмежими, а середня бичача. Причому середня свічка повинна бути менше, ніж крайні. Що стосується ведмежого бутерброду, тут все навпаки – дві крайні свічки повинні бути бичачими, а середня – ведмежою.
Покинуте дитя
Ця модель японських
свічок багато в чому схожа на такі моделі, як ранкова і вечірня зірка. Дуже часто їх навіть плутають між собою. Назва говорить сама за себе – вона являє собою самотню свічку (дожі), яка формується з ціновим розривом по відношенню до попередньої свічки і подальшої.
До складу входять три свічки. Сигнальною є середня. Однак до тих пір, поки модель не сформується повністю, торгувати нею не рекомендується. Середня свічка повинна бути обов’язково дожі.
Перша свічка, може бути або ведмежою (у разі, якщо попередній тренд був ведмежим), або бичачою (якщо на ринку спостерігався висхідний тренд). Потім йде доджі і після цього знову ведмежа або бичача свічка (обов’язково протилежна першій). Тобто якщо перша була ведмежою, то третя буде обов’язково бичачої і навпаки, якщо перша була бичачої, то третя буде ведмежою.
Після завершення формування комбінації, можна відкривати угоду в залежності від того, яка модель з’явилася. Хоча деякі фахівці рекомендують чекати ще кілька свічок, робити цього не варто, так як можна пропустити хорошу можливість для входу в ринок. З іншого боку, для того, щоб бути більш впевненим у прийнятому рішенні, рекомендується використовувати додаткові індикатори. Важливо пам’ятати про те, що даний патерн вказує на розворот тільки тоді, коли формується на рівнях.
Захоплення за пояс
Комбінація японських
свічок “Захоплення за пояс” з’являється на графіку не так часто. Але вона досить надійна, як показує практика. Захоплення за пояс може бути двох типів – бичачий і ведмежий.
Бичаче захоплення за пояс утворюється з появою свічки, відкриття якої відбувається на мінімумі за певний період з ціновим розривом по відношенню до попередньої свічки. Після появи цієї моделі зазвичай починається висхідний рух. Важливою особливістю бичачого захоплення за пояс є те, що у свічки відсутня нижня тінь, тобто продавці навіть не намагаються змінити ситуацію на свою користь.
Що стосується Ведмежого захоплення за пояс, він формується ведмежою свічкою, яка відкривається на максимумі за певний період часу з ціновим розривом по відношенню до попередньої свічки. Ведмеже захоплення за пояс сигналізує про початок низхідного тренду. Для того, щоб зрозуміти, чи дійсно мова йде про ведмеже захоплення за пояс, необхідно переконатися, що у сигнальної свічки відсутня верхня тінь. Покупці навіть не намагаються оскаржити ініціативу продавців.
Три чорні ворони
Три чорні ворони – це
модель, яка говорить про можливий розворот ринку після висхідного тренду. Важливою особливістю цієї моделі є те, що ціни закриття послідовно знижуються, а ціни відкриття знаходяться в межах попередньої свічки.
Дві ворони, що злетіли
Дві ворони, що злетіли, – це
досить цікава модель, яка дуже схожа візуально на поглинання з тією лише різницею, що обидві свічки повинні бути ведмежими. Патерн є сигналом до майбутнього низхідного тренду. Його сенс полягає в тому, що незважаючи на ціновий розрив вгору, покупці не можуть утримати ціну і просунути її вище. В наслідок чого і починається спад.
Утримання на татамі
Що стосується утримання
на татамі, цей патерн відноситься до продовжуючих тенденцію. В принципі, чисто візуально, він може нагадувати графічну модель прапор, тому у трейдера навряд чи виникнуть сумніви на рахунок того, яку позицію вибрати при появі такої моделі на графіку.
Підсумки
Жодна комбінація свічок, ні один індикатор, осцилятори або прогноз аналітика не скажуть вам, куди ваші акції – або ринок в цілому – будуть рухатися в наступні години, дні, тижні або місяці. Що можуть ці прогнозні інструменти, так це повідомити нам про можливості і ступені ймовірності руху цін у тому чи іншому напрямку, базуючись на історичних даних.
Жоден з технічних інструментів не передбачить майбутнє поведінка цін в 100 % випадків, але ми можемо бачити, що вивчення основ аналізу «японських свічок» безперечно варто витрачених зусиль на це.
