Як відомо, ціни будь-яких активів не можуть рухатися постійно в одному напрямку — тренд періодично змінюється корекцією, або і зовсім розгортається в протилежну сторону.
Після імпульсів зростання або зниження рано чи пізно формується корекційний рух. Заздалегідь передбачити глибину відкату ціни досить складно, однак існують інструменти теханализу, які дозволяють передбачити ймовірні масштаби корекції.
Рівні Фібоначчі (Fibonacci Retracements)
Це дуже популярний в технічному аналізі інструмент, використовуваний для визначення можливих рівнів розвороту ціни.
Побудова таких рівнів ґрунтується на коефіцієнтах, які розраховані на основі числової послідовності Фібоначчі.
Скориставшись інструментом «Рівні Фібоначчі», можна помітити, що трендові корекції часто закінчуються на відмітках 23.6, 38.2, 50.0, 61.8 і 76.4 (%). Однак найбільш популярними рівнями є 61,8% і 38,2%. Багато аналітиків їх вважають найбільш міцними і надійними при використанні в торгівельних стратегіях.
Відзначимо, що рівень 50.0 не має відношення до чисел Фібоначчі. Це значення грунтується на одному з положень теорії Доу, яке стверджує, що на практиці глибина корекції ціни часто становить 50% від початкового імпульсу.
Таким чином, ці рівні (часто звані «сіткою Фібо») служать в основному для визначення глибини корекції на бичачому або ведмежому тренді і, відповідно, виявлення рівнів підтримки і опору. Інструменти Фібоначчі часто використовуються трейдерами в комбінації з різними індикаторами і фігурами технічного аналізу.
Для побудови на графіку рівнів Фібоначчі у якості вихідної точки береться мінімальне значення ціни при висхідному тренді, і максимальна — при низхідному.
На малюнку нижче за допомогою інструменту «Корекція по Фібоначчі» платформи Trading View побудовані відповідні рівні. В якості вихідної точки (А) було обрано початок висхідного тренду; в ролі кінцевої (B) — його завершення.
При проведенні лінії від початку до кінця тренду індикатор автоматично розраховує рівні Фібоначчі, відображаючи їх на графіку.
На графіку видно, як ціна декілька разів відштовхувалася від області біля позначки 50%, яка деякий час прослужила підтримкою. Потім цей рівень у другій половині січня 2018 року був все ж пробитий, а ведмеді зіткнулися з новою перешкодою в районі 61,8% шкали Фібоначчі. Останній також через деякий час був пробитий, перетворившись на рівень опору.
Вивчення цього графіка наводить на думку, що багато трейдерів, ймовірно, витягували короткостроковий прибуток, виставляючи за цими рівнями лімітні ордери на покупку, а потім фіксуючи профіт після відскоку ціни вгору до наступного значення «сітки Фібо».
На низхідному тренді рівні Фібоначчі визначаються аналогічно. Єдине виключення — лінія AB будується від максимуму ціни до мінімуму:
Багато трейдерів, що працюють з рівнями Фібоначчі, переконані, що:
- 23.6% і 76.4% вважаються ненадійними рівнями;
- корекції в області 38,2% і 50% вважаються більш-менш надійними;
- найбільш вселяють довіру вважаються корекції в область 61,8%, в основі якої лежить так зване «золоте січення».
Однак при роботі з цим інструментом слід враховувати наступні важливі нюанси:
- на практиці ціни можуть «як по маслу» проходити через розглянуті вище рівні, що представляють собою лише потенційні зони можливої підтримки або ймовірного розвороту;
- рівні Фібоначчі зазвичай використовуються в комбінації з іншими інструментами технічного аналізу, надають більшої достовірності торговим сигналами;
- «сітку Фібо» слід розтягувати від початкової до кінцевої точки вже явно сформованого цінового імпульсу.
Віяло Фібоначчі
Це ще один популярний інструмент технічного аналізу, в основі якого лежать розглянуті вище рівні Фібоначчі. Він також використовується для визначення потенційних рівнів підтримки і опору, а також можливих зон розвороту тренду.
Графічно воно(віяло) являє собою кілька похилих ліній, що виходять з точки початку цінового імпульсу. Ці лінії проходять через кілька ключових рівнів Фібоначчі, включаючи 38.2%, 50% і 61.8%.
На графіку нижче видно, що також як і з рівнями Фібоначчі, у якості вихідної точки (А) для побудови віяла вибрано мінімальне значення ціни при висхідному тренді. Задає рівні максимальне значення ціни (В).
Так, якщо від точки О провести вниз вертикальну лінію, то вийдуть точки перетину з ключовими рівнями Фібоначчі — 38,2%, 50% і 61,8%. Якщо ж від вихідної точки А провести лінію через точки дотику цих рівнів з вертикальною лінією, то вийде щось схоже на віяло.
Неважко здогадатися, що як і у випадку з рівнями, на ведмежому тренді віяло Фібоначчі буде будуватися від максимальної точки до мінімальної. Це видно на малюнку нижче:
Зеленою стрілкою вказаний вдалий момент для відкриття довгої позиції після відскоку ціни від рівня вгору; червоного — для фіксації прибутку після отбития ціни від опору.
Стратегія торгівлі з використанням віяла по суті така ж, як і у випадку з рівнями Фібоначчі. Різниця лише в тому, що ці рівні відображаються не горизонтально, а під певним кутом.
Трейдери рекомендують не покладатися цілком лише на цей інструмент, а використовувати його в комбінації з іншими індикаторами технічного аналізу.
Розширення Фібоначчі
Якщо розглянуті вище два досить схожих між собою інструменти допомагають виявити лише рівні підтримки і опору, то інструмент «Розширення Фібоначчі» дозволяє оцінити можливі масштаби майбутнього цінового імпульсу.
Іншими словами, «Розширення Фібоначчі» — допоміжний інструмент, використовуваний для визначення потенційних зон підтримки, опору або розворотів ціни в майбутньому. Цей інструмент багато в чому перегукується з хвильовою теорією Елліотта, так як використовується для прогнозування моменту завершення цінової хвилі.
На відміну від рівнів або віяла, «Розширення Фібоначчі» будується не з двох, а за трьома точками — по лінії початкового цінового імпульсу і наступної за ним корекції. При висхідному тренді в якості вихідної точки вибирається мінімальне значення ціни, а при низхідній тенденції — максимальне.
На сервісі TradingView цей інструмент має назву «Розширення Фібоначчі, засноване на тренді» (Trend-Based Fib Extension). Він дозволяє побудувати «сітку» в три кліка миші.
На картинці видно, що базова лінія AB будується за напрямом руху основного тренду. Друга хвиля (ВС) являє собою корекцію попереднього руху ціни, а її завершення в точці С служить вихідним (нульовим) рівнем для побудови «Розширення Фібоначчі».
«Розширення Фібоначчі» на низхідному тренді, побудоване по виділеній пунктиром кривої ABC. Відстрочені від нульової точки горизонтальні лінії вказують на майбутні потенційні рівні підтримки і опору.
На графіку видно, що ціна «гуляє» від рівня до рівня, відштовхуючись то вгору, то вниз. Такий зігзагоподібний рух ціни створює непогані можливості для коротко – і середньострокового трейдингу. У подібних ситуаціях лімітні ордери на покупку можна виставляти трохи вище рівнів підтримки, а накази на продаж — трохи нижче рівнів опору (зелені та червоні стрілки на графіку).
Однак не варто забувати, що це лише допоміжний інструмент і він дає можливість побачити лише майбутні потенційні рівні підтримки і опору, а також точки розвороту. Трейдерам слід бути особливо уважними в періоди наближення ціни до таких рівнів.
