Margin-call – це вимога брокера до трейдера, що використовує в торгівлі кредитне плече, поповнити торговий рахунок.
Для чого брокер використовує маржин-колл
Якщо при виникненні маржин-кола клієнт брокерської компанії (або біржі) відмовляється або не може поповнити рахунок, його торгова позиція закривається примусово по стоп-ауту. Це робиться для захисту фінансових коштів брокера, який таким чином страхує себе від відшкодування збитків які виникають за відкритими торговими позиціями трейдера.
Розрахунок маржин-колла
Маржин-кол виникає в разі скорочення балансу торгового рахунку нижче певної величини, яка розраховується за такою формулою:
MC=(POS – Z)/POS
де:
МС – рівень маржин-колл;
POS – вартість відкритої торгової позиції;
Z – кількість позикових коштів.
Наприклад, клієнт торгує з плечем 1 до 5, тобто він при депозиті в 2 000 $ може взяти торгову позицію в 10 000$.
МС = (10 000 – 8 000) / 10000 = 0,2 = 20%
Отже, при негативному розвитку подій маржин-колл для трейдера настане при зниженні вартості відкритої позиції на 20%.
Стоп-аут і маржин-колл
Із збільшенням розміру кредитного плеча зменшується допустимий рівень зниження вартості відкритої позиції. При використанні занадто великого кредитного плеча трейдер ризикує втратити весь депозит в результаті незначного цінового руху проти відкритої позиції. У подібних умовах брокер не чекатиме поповнення рахунку, торгова позиція буде закрита автоматично по стоп-ауту при досягненні збитком певного порогу.
Скорочення маржинальних ризиків
Торгівля на фінансових ринках пов’язана з ризиком втрати торгового рахунку або його частини. Не можна повністю усунути ризики, але їх можна мінімізувати. Для цього необхідно:
- диверсифікувати ризики. Диверсифікація – це покупка декількох торгових інструментів, що мають низьку кореляцію між собою. Наприклад, покупка на фондовому ринку акцій компаній з різних секторів, а у випадку з криптовалютами – із мінімальною кореляцією. При використанні диверсифікації можливість отримання великого збитку здебільшого позицій незначна;
- працювати тільки по торговій системі;
- правильно підбирати кредитне плече. З одного боку, кредитне плече підвищує потенційні можливості трейдера, а з іншого, збільшує ризик отримання великого збитку. При підборі кредитного плеча потрібно розуміти, що вона повинна збільшувати можливості трейдера до необхідного рівня, так як невиправданий ризик, в довгостроковій перспективі, призводить до великих збитків;
- використовувати стоп-лосс!!! Стопові ордери для обмеження збитків дозволяють контролювати стан торгового рахунку і закривати збиткові позиції автоматично в потрібний час.
Найпопулярнішою криптовалютною біржею, на якій доступна маржиналка навіть для неверефікованих користувачів, є BitMex.
