Представляємо вам переклад аналітичної статті, в якій автор наводить аргументи за і проти можливого бичачого ралі Ethereum вже в найближчому майбутньому, грунтуючись на історичних паттернах.
Може історія в світі криптовалют і не повторюється, але певна рима в ній явно є.
На тлі рішучого і майже 40-процентного ралі Ефіру з середини вересня можна з упевненістю сказати, що розмови про «досягнення Ефіром дна» цілком обгрунтовані. Як виявилося, поточна ринкова динаміка ETH проти BTC дуже схожа на патерни, які були сформовані в грудні 2017 року перед більш ніж 400-процентним бичачим ралі.
Оскільки технічний аналіз в значній мірі є процесом дослідження поведінки інвестора, то цілком можна припустити, що поточна динаміка може завершитися аналогічно тому, як це було в минулому.
Якщо все вищесказане має сенс, то дно на ринку ETH / BTC буде виступати в якості провідного індикатору для пари з доларом США і для ринку альткойнів в цілому. Оскільки більшість альткойнів відповідають стандарту ERC-20 з використанням блокчейну Ethereum, вже давно доведена позитивна кореляція між динамікою ETH та іншими альткойнами.
ETH / BTC минуле і сьогодення
На наведеному нище графіку ліва частина відображає дно ринку ETH / BTC 2017 року після зниження на 84% від рекордного максимуму в 0,1515 BTC, а права частина відображає поточну ринкову структуру, дно якої аналогічно на 82% нижче історичного максимуму.
Візуально дві структури ринку виглядають однаково, але є три подібності, які варто вивчити детально.
Більш високі максимуми, мінімуми і корекція Фібоначчі 0,5
Формування мінімуму вище попереднього мінімуму відомо як “більш високий мінімум (HL)” і є ознакою бичачої динаміки що набирає сили. Крім того, патерн “вищий максимум (HH)” також вказує на те, що позиції биків зміцнюються.
Цей HL-HH патерн проявляється в обох графіках при 4-годинному інтервалі і, що найцікавіше, другий більш високий мінімум в обох структурах сформований на рівні корекції Фібоначчі 0,5.
EMA і ціна
Експоненціальні ковзаючі середні (EMA) формуються шляхом усереднення ціни активу протягом певного періоду часу при збільшенні ваги інформації останнього рівня цін. Цей інструмент дуже корисний трейдерам, тому що ціна завжди звертає увагу на підтримку або опір EMA, і чим довший період цього індикатора, тим сильніший його ефект.
100-періодна EMA і 200-періодна ЕМА відображені на обох графіках, тому що ціна дуже схоже реагує на них. В обох випадках курсу ETH / BTC було важко отримати підтримку вище 200-EMA (фіолетова лінія). Ціна падала до 100-EMA (жовта лінія), де вона отримувала підтримку і формувала свій другий більш високий мінімум.
Цікаво те, що історія римується (або повторюється?) при майже однакових рівнях цін.
Висхідний клин
Останнім, але не менш важливим, є подібність, яку ми розглянемо, – це висхідний клин. Підтверджений раніше в цьому місяці патерн схожий на той, який ми бачили в грудні 2017 року.
Варто відзначити, що зростаючий (висхідний) клин є патерном ведмежого розвороту і, згідно теорії, повинен призводити до істотного розпродажу після підтвердження. Однак, якщо надії ведмедів на розпродаж не виправдалися, то підбадьорені бики можуть перехопити ініціативу, як вони це зробили в грудні 2017 року.
Аналогічна ситуація може статися і на цей раз, так як курс ETH / BTC відскочив від рівня корекції Фібоначчі 0,5, давши надію бикам, що спадний прорив може знову виявитися недовгим.
Адвокат диявола
Використання такого підходу для порівняння минулих і поточних ринкових структур носитьрозумний характер, оскільки історія ніколи не повторюється в точності. Хтось захоче стати адвокатом диявола, щоб навпаки визначити відмінності між двома структурами і з’ясувати, чому все може піти шкереберть.
І така різниця дійсно є – це бичача динаміка ціни, яка була очевидна в структурі ринку 2017 року, але відсутня в поточній структурі. Як видно на графіку, в 2017 році ціна сформувала свій другий більш високий мінімум безпосередньо на рівні верхньої точки попереднього опору, що було бичачим знаком.
Знову ж таки, ціна знайшла підтримку рівня попереднього опору і в наступний раз до того, як вийти з висхідного клину. Це також доводить силу бичачої динаміки. Нинішня динаміка ринку може вважатися менш бичачою, оскільки зберегти колишній рівень опору в якості сильної підтримки не вдалося навіть після того, коли ціна сформувала свій другий більш високий мінімум.
Звичайно, немає ніяких гарантій, що історія повториться, але напевно на ринку відбудеться щось цікаве і вже в найближчому майбутньому.
