У вересні криптовалютна біржа Binance представила свою платформу для торгівлі ф’ючерсними контрактами BTC/USDT — Binance Futures.
На цій платформі Binance пропонує безстрокові ф’ючерси на пару BTC/USDT, яка служить додатковим продуктом для пари BTC/USDT на спотовій біржі Binance. Згідно із заявою біржі, ф’ючерсні контракти на BTC/USDT є лише першим з безлічі нових продуктів, які будуть представлені на цій платформі в майбутньому.
На ф’ючерсному ринку ціни на біржі не «встановлюються миттєво» (на відміну від традиційного спотового ринку). Замість цього два контрагента здійснять угоду за контрактом з розрахунком на майбутню дату.
При цьому важливо підкреслити, що є відмінності між безстроковими ф’ючерсними контрактами Binance (а також іншими платформами, які пропонують цей продукт) і традиційним ф’ючерсним ринком. Ключова відмінність безстрокового ф’ючерсного контракту від традиційного відображено в назві: в ньому немає терміну дії, що дозволяє трейдеру тримати позицію відкритою скільки завгодно часу.
Сьогодні головний ф’ючерсний ринок, Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), надає традиційні ф’ючерсні контракти (в тому числі на біткойн), але, як зазначає Binance, «сучасні біржі рухаються до моделі безстрокового контракту».
Існує кілька ключових концепцій, які трейдери повинні знати в безстроковому контракті:
- Mark Price. Щоб уникнути ринкових маніпуляцій і гарантувати, що безстроковий контракт відповідає спотовій ціні, Binance використовує ціну маркування (mark price) для розрахунку нереалізованого прибутку і збитку для всіх трейдерів. Основним компонентом ринкової ціни є індекс, який являє собою кошик цін ряду спотових бірж, зважених за їх відносним об’ємом (Bitfinex, Binance, Huobi, OKEx, Bittrex, HitBTC).
- Початкова і підтримуюча маржа. Трейдери повинні уважно ставиться до рівнів початкової (виступає в якості застави при відкритті позиції) і підтримуючої (мінімальна допустима сума для підтримання відкритої позиції) маржі. Особливу увагу потрібно приділяти підтримуючій, де може відбуватися автоматична ліквідація. Настійно рекомендується, щоб трейдери закривали свої позиції вище підтримуваної маржі, щоб уникнути більш високих зборів від автоліквідації.
- Фінансування. Платежі між усіма лонгами і шортами на безстроковому ф’ючерсному ринку. Ставка фінансування (Funding Rate) кожні 8 годин визначає, яка сторона є платником та одержувачем.
- Ризик. На відміну від спотового ринку, ф’ючерси дозволяють трейдерам розміщувати великі ордера без їх повного забезпечення (використовувати кредитне плече). Це і є те, що називають «маржинальною торгівлею». При цьому завжди потрібно пам’ятати: ціна біткойна може швидко рости і падати, оскільки це дуже волатильний актив, тому кредитне плече може швидко помножити ваш прибуток, але разом з цим збільшує ваші ризики і потенційні збитки.
Як торгувати на Binance Futures?
Перш за все вам потрібен акаунт на Binance — процес реєстрації на цій біржі досить простий і не повинен викликати труднощів. Торгівля на Binance Futures можлива без верифікації основного акаунту Binance.
Після внесення депозиту на біржу вам потрібно перевести їх на окремий ф’ючерсний гаманець. Для цього вам потрібно перейти на ф’ючерсну платформу — у верхньому навігаційному меню є кнопка «Futures». Натисніть на неї і виберіть опцію «Futures».
Справа внизу, під книгою ордерів, є окреме меню з кнопкою “Відкрити рахунок”.
Натиснувши на цю кнопку ви підтвердите створення ф’ючерсного рахунку. Після цього ви побачите меню ордерів для відкриття довгих і коротких позицій. Щоб почати торгувати ф’ючерсами, вам необхідно перевести USDT на свій ф’ючерсний рахунок.
Зробити це досить просто. Для цього потрібно натиснути кнопку «Transfer».
У новому вікні вас запитають, скільки USDT ви хочете перевести. Просто вкажіть суму і натисніть кнопку “підтвердити переказ”. Передача відбувається автоматично і без комісії, для зміни напряму переказу потрібно просто натиснути відповідну кнопку між гаманцями.
Кредитне плече на Binance Futures
Binance дозволяє трейдерам відкривати позиції з кредитним плечем до 125х.
У верхньому лівому кутку поруч з символом BTCUSDT є кнопка для виставлення плеча.
Тут все досить просто. Повзунок може бути використаний для установки будь-якого плеча від 1х до 125х.
Існує чотири типи ордерів, які ви можете розмістити на платформі:
- Лімітний (найпопулярніший тип ордерів, який представляє собою купівлю/продаж за вказаною трейдером ціною).
- Ринковий (найпростіший тип ордерів, який являє собою миттєву купівлю/продаж за кращою ринковою ціною).
- Стоп-ліміт (різновид лімітного ордера, який використовується для виходу з позиції по досягненню певної стоп-ціни).
- Тейк-профіт-ліміт (протилежний стоп-ліміту, використовується для виходу із позиції з прибутком за певною ціною).
Якщо ви хочете закрити свою позицію, у вас є два варіанти. Закриття по ринку (market) відбувається миттєво – ви закриваєтеся за найкращою доступною ринковою ціною. Закриття по ліміту (limit) дозволяє вам вказати ціну, за якою ви хочете закрити позицію.
Комісії Binance Futures:
- Taker – 0,04 %;
- Maker – 0,02 %.
